賣股票要賣的好"比買的好還難，判斷出場的5種狀況

我一定會再看一次，為什麼當初決定要買進這檔股票的分析文

看看買進的理由消失了沒有?基本面有沒有轉差?

當初預估的偏低本益比區間，

有沒有因為新月營收或是季報不如當初預估的數字，而使得本益比偏高了?

如果都沒有發生,就是繼續持有,然後每個月繼續追蹤月營收跟季報，

不斷地計算新的本益比區間跟目標價，

如果營收基本面持續好轉,股價沒漲，

那表示本益比就會越來越低,耐心地等,低估的股票不會寂寞太久！

獲利超過30%～50%，先出場一半

先看預估EPS的高本益比區間滿足了沒,滿足了 就先出場至少50%，

剩下50%,可以繼續等2-3個月，

如果營收跟季報比預估的還要好,表示目標價又往上提高了,那就繼續抱，

手上已經落袋獲利,相當安心,而如果後續還有上漲空間,也不會完全無法參與，

等了2-3個月後,如果成長動能跟當初預估的都完全相同，

表示股價可能已經按照當初的預估漲幅滿足了,此時應該把資金移轉到其他低估的股票。

獲利超過50%甚至到一倍以上

如果運氣很好,在一個波段中,抱到了漲幅超過一倍的股票,

通常這就表示,本益比區間可能已經早就超過高區間了,

或是本益比區間因為股票營運成長動能很強,

使得雖然漲很多,但是賺更多,所以看起來好像也還沒有很貴。

此時不論是哪一種情形,已經有一倍以上的獲利在手了！

有一倍獲利在手,表示基本上不用怕會虧錢了,

我就會繼續抱,拿在手的獲利來賭看看後面還會不會繼續開大。

如果已經滿足本益比高區間,就用以下兩種狀況來看

1. 近一月營收年增率下降到近三月月營收年增率的一半以下,表示營收成長動能轉弱,就賣光光

2. 跌破季線,或是高檔盤整超過三個月沒辦法再創新高,

季線走平,高檔漲不動,先視為頭部,已經賺一倍以上,賣光光

如果成長超乎預期,本益比一直沒有跑到高區間,

那就繼續抱，抱到跑到高區間後用前面1+2的方式出場，

以前的經驗告訴我,漲很多的股票不要亂賣,

通常好股票就是休息完繼續漲,反正有獲利在手,頂多少賺一些些,重點是確保最大段波段有賺到。

說穿了,只會一招就可以,買到好股票,抱緊就對了！

另外3種特殊狀況，我會選擇減碼或直接出場

最後還有３種情況,我可能會選擇至少減碼或是完全出場的情況

1. 買進標的上報紙頭條跟晚上財經談節目,

短線一定會因為散戶資金買進一下就出現10-30%的漲幅,

這樣的拉升,通常一下就會吐回去,因為主力通常是先出一趟再說,

立刻減碼等股價回落,而且這樣的股票,籌碼極度混亂,要再走一波行情,通常要等3個月以上。

2. 找到成長性更強,股票更低估,上漲潛力更好的股票,那就會把一些資金轉移過來。

3. 大盤拉抬超過20%,單日成交量較月均量成長超過50%甚至一倍,融資大增,

這種都是大盤短線過熱的跡象,我通常會將手上部份股票賣掉，

因此我手上的現金部位會拉高到50%以上,

然後等到大盤回檔時，可以用較便宜價格買回股票。

不要過度進出，只要有抱到波段，獲利可觀

看到這邊讀者可能會想, 會不會太複雜了一點,

但是股票原本就是一個視各種狀況做出不同的買賣決策,

而這些買賣決策,必須經過不斷的精進,想辦法在長期累積過程中讓獲利極大化,虧損極小化,

而這個過程,必須要能忍受其中的不完美,

因為只有神可以賣在最高點跟買在最低點。

除了能未卜先知外,那是公司內部人的權利，

外部投資人只要盡量選擇低風險的時間進場提高勝率，

並且在有獲利的時候,讓獲利自然發展,不要過度的進出，

一年只要抓幾個大波段,我相信獲利一定可以相當可觀。

http://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=12833